//  熱點(diǎn)聚焦  //

1、華為與長(zhǎng)安汽車(chē)簽署投資合作備忘錄，擬開(kāi)展戰(zhàn)略合作。經(jīng)協(xié)商，華為擬設(shè)立一家新公司，將智能汽車(chē)解決方案業(yè)務(wù)核心技術(shù)和資源整合至新公司。長(zhǎng)安汽車(chē)及其關(guān)聯(lián)方擬出資獲取新公司股權(quán)，比例不超過(guò)40%。新公司還將對(duì)現(xiàn)有戰(zhàn)略合作伙伴車(chē)企及有戰(zhàn)略?xún)r(jià)值車(chē)企等投資者逐步開(kāi)放股權(quán)，成為股權(quán)多元化公司。華為同時(shí)表示，諸如“華為車(chē)BU出售、上市、長(zhǎng)安入股華為或收購(gòu)華為車(chē)BU、華為開(kāi)放股權(quán)”等說(shuō)法均為不實(shí)消息。賽力斯表示，華為車(chē)BU設(shè)立獨(dú)立公司，不影響雙方合作及供貨關(guān)系。

2、在橫店?yáng)|磁、英洛華科技公告委托國(guó)通信托設(shè)立信托踩雷“跑路瑜瑤”后，國(guó)通信托發(fā)布聲明稱(chēng)，上述信托不設(shè)預(yù)期收益率，底層資產(chǎn)等信托要素均由委托人指定國(guó)通信托確定，且設(shè)立時(shí)在信托文件中對(duì)底層資產(chǎn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

3、據(jù)券商中國(guó)，基金年終排名進(jìn)入沖刺階段。近期不少重倉(cāng)AI板塊的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)反彈，12只主動(dòng)權(quán)益基金一個(gè)月反彈幅度超20%。目前來(lái)看，重倉(cāng)AI賽道基金再度領(lǐng)漲。其中，東方區(qū)域發(fā)展以48.4%的年內(nèi)收益率領(lǐng)先。

4、【大事前瞻】本周全球市場(chǎng)大事不斷！國(guó)內(nèi)方面，中國(guó)10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)、11月制造業(yè)PMI重磅出爐；北交所行情歷史罕見(jiàn)，持續(xù)性備受矚目；2023人工智能計(jì)算大會(huì)將在京舉辦；入境游迎重大利好，法國(guó)、德國(guó)等6國(guó)游客12月1日起來(lái)華將試行免簽政策。國(guó)際方面，第28屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)將在迪拜開(kāi)幕；“OPEC+會(huì)議”舉行；美聯(lián)儲(chǔ)將公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)；美國(guó)第三季度GDP修正值、10月核心PCE物價(jià)指數(shù)重磅來(lái)襲；歐美多國(guó)將公布11月制造業(yè)PMI；蘋(píng)果將舉辦頭顯開(kāi)發(fā)者體驗(yàn)日；特斯拉Cybertruck開(kāi)啟交付。此外，拼多多、美團(tuán)將于11月28日發(fā)布三季報(bào)。

//  環(huán)球市場(chǎng)  //

1、11月可能成為今年美股表現(xiàn)最好的月份。投資者信心來(lái)自于預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)完成加息，有望在經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸同時(shí)提前轉(zhuǎn)向，恐慌指數(shù)VIX震蕩回落刷新年內(nèi)新低。不過(guò)，投資者獲利了結(jié)壓力及美債能否延續(xù)回吐或成為短期不確定性因素。

2、部分機(jī)構(gòu)開(kāi)始強(qiáng)調(diào)美股在明年初可能的調(diào)整，并判斷明年或呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”態(tài)勢(shì)。中金公司預(yù)計(jì)，美股節(jié)奏上或先抑后揚(yáng)，需要等待美債利率“拐點(diǎn)”，前期壓力來(lái)自上半年盈利趨弱、高利率及流動(dòng)性收緊壓力。

//  宏觀  //

1、我國(guó)將開(kāi)展城市社區(qū)嵌入式服務(wù)設(shè)施建設(shè)?！冻鞘猩鐓^(qū)嵌入式服務(wù)設(shè)施建設(shè)工程實(shí)施方案》明確，城市社區(qū)嵌入式服務(wù)設(shè)施建設(shè)工程實(shí)施范圍覆蓋各類(lèi)城市，優(yōu)先在城區(qū)常住人口超過(guò)100萬(wàn)人的大城市推進(jìn)建設(shè)。綜合考慮人口分布、工作基礎(chǔ)、財(cái)力水平等因素，選擇50個(gè)左右城市開(kāi)展試點(diǎn)。

2、國(guó)家衛(wèi)健委舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹我國(guó)冬季呼吸道疾病防治有關(guān)情況。監(jiān)測(cè)顯示，近期呼吸道感染性疾病以流感為主，此外還由鼻病毒、肺炎支原體等引起。分析認(rèn)為，近期我國(guó)急性呼吸道疾病持續(xù)上升與多種呼吸道病原體疊加有關(guān)。

3、本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有21670億元逆回購(gòu)到期，其中周一至周五分別到期2050億元、3190億元、4600億元、5190億元、6640億元。此外，11月29日將有50億元央票互換到期。

4、廣東省省長(zhǎng)王偉中率領(lǐng)廣東省政府代表團(tuán)在上?？疾煸L問(wèn)。上海市市長(zhǎng)龔正表示，在推動(dòng)改革開(kāi)放上攜手并進(jìn)，在促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展上同題共答，進(jìn)一步推動(dòng)滬粵交流合作再上新臺(tái)階，為中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)作出滬粵更大貢獻(xiàn)。

5、2022年中國(guó)外貿(mào)百?gòu)?qiáng)城市出爐。東部地區(qū)依然大幅領(lǐng)先，2022年有60座城市入圍，較2021年增加1座，其中廣東深圳、上海、江蘇蘇州連續(xù)2年穩(wěn)居前三位，且東部城市包攬前10強(qiáng)，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固。

6、香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，特區(qū)政府招商引資工作正在穩(wěn)步前進(jìn)。今年前10個(gè)月，特區(qū)政府投資推廣署協(xié)助超過(guò)330家內(nèi)地或海外企業(yè)在香港開(kāi)設(shè)和擴(kuò)展業(yè)務(wù)，同比增長(zhǎng)30%。

7、中證報(bào)頭版刊文稱(chēng)，專(zhuān)家認(rèn)為，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)需求持續(xù)恢復(fù)，宏觀政策效果不斷顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)保持回升向好勢(shì)頭。盡管明年經(jīng)濟(jì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)、保持行穩(wěn)致遠(yuǎn)具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)明年經(jīng)濟(jì)韌性和抗沖擊能力會(huì)更強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)整體將延續(xù)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。實(shí)施更具擴(kuò)張性的財(cái)政貨幣政策有空間。 

//  國(guó)內(nèi)股市  //

1、今年大盤(pán)股整體表現(xiàn)疲軟，小微盤(pán)股表現(xiàn)突出。截至11月24日，萬(wàn)得小市值指數(shù)年內(nèi)漲幅已達(dá)16.20%，萬(wàn)得微盤(pán)股指數(shù)大漲47.57%。據(jù)了解，目前部分量化私募布局一些小微市值指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品，有量化產(chǎn)品年內(nèi)收益近50%。

2、本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)共有59家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按11月24日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，解禁總市值為1156.33億元。解禁市值前三位個(gè)股依次為：中金公司（818.70億元）、曙光數(shù)創(chuàng)（55.53億元）、北汽藍(lán)谷（39.27億元）。

3、本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)共有3只新股申購(gòu)。其中，科創(chuàng)板新股艾森股份周一開(kāi)啟申購(gòu)，創(chuàng)業(yè)板新股中遠(yuǎn)通周三申購(gòu)，深市主板新股永達(dá)股份周四申購(gòu)。

4、芯片股行情升溫，獲多家重量級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注。阿布扎比投資局現(xiàn)身天岳先進(jìn)調(diào)研活動(dòng)，國(guó)家大基金斥資逾12億元參與士蘭微定增，“牛散”趙建平、趙吉重倉(cāng)布局多只芯片股。四季度以來(lái)，A股有110余家芯片公司獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。

5、證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼表示，當(dāng)前穩(wěn)定很重要，但光“穩(wěn)”還不夠，得有“進(jìn)”的措施。要繼續(xù)加大積極財(cái)政政策力度，加力推動(dòng)提高直接融資特別是股權(quán)融資比重，健全適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求的政府舉債機(jī)制，優(yōu)化中央和地方債務(wù)結(jié)構(gòu)。

6、中金公司表示，雖然近期A股市場(chǎng)在前期持續(xù)反彈后短期有所波動(dòng)，但當(dāng)前資產(chǎn)價(jià)格依然隱含投資者較為謹(jǐn)慎的預(yù)期，對(duì)后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)不必悲觀，繼續(xù)關(guān)注結(jié)構(gòu)性配置機(jī)遇。行業(yè)層面建議關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)等。

7、中金公司認(rèn)為，港股處于逐步筑底過(guò)程，基準(zhǔn)情形上行空間10%-15%。短期內(nèi)把握潛在修復(fù)式反彈，建議投資者關(guān)注超跌反彈或高貝塔板塊，尤其是利率敏感型行業(yè)，如生物科技、科技硬件、互聯(lián)網(wǎng)與新能源等。

8、斯里蘭卡電力與能源部長(zhǎng)維杰塞克拉預(yù)計(jì)，斯里蘭卡政府將于11月27日批準(zhǔn)中國(guó)石化斥資45億美元建設(shè)煉油廠計(jì)劃。

9、A股本輪回購(gòu)增持潮持續(xù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，11月已有600家公司披露回購(gòu)事項(xiàng)公告。其中，當(dāng)月90家公司發(fā)布回購(gòu)預(yù)案，303家公司實(shí)施了回購(gòu)操作，回購(gòu)落地?cái)?shù)量已刷新今年以來(lái)月度新高。

10、據(jù)證券時(shí)報(bào)，撥云見(jiàn)日。近段時(shí)間，受到多重因素影響，A股市場(chǎng)主要指數(shù)徘徊在3000點(diǎn)之上。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，伴隨著宏觀基本面持續(xù)恢復(fù)向好、政策發(fā)力釋放資本市場(chǎng)改革紅利等有利因素的不斷積累，A股處于底部區(qū)域這一觀點(diǎn)漸成共識(shí)，市場(chǎng)信心正穩(wěn)步提升。 

11、近日，北交所行情持續(xù)火爆，帶動(dòng)北交所主題基金迅速回血，部分產(chǎn)品單周漲幅超過(guò)20%。受訪基金經(jīng)理認(rèn)為，本輪北交所行情是估值修復(fù)、政策利好、小市值風(fēng)格占優(yōu)等多重因素共同作用的結(jié)果，隨著以公募基金為代表的機(jī)構(gòu)資金持續(xù)流入，北交所流動(dòng)性有望持續(xù)改善。

//  金融  // 

1、《2023年中國(guó)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)研究分析報(bào)告》稱(chēng)，2022年中國(guó)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)規(guī)模達(dá)876.8億元，在全球占比為13.4%。預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年，中國(guó)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)仍將保持較高速增長(zhǎng)，2025年市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)至2046億元。

2、亞洲首只沙特ETF（交易型開(kāi)放式基金）將于11月29日在港交所掛牌，屆時(shí)投資者將可以港元或人民幣直接在香港市場(chǎng)通過(guò)ETF交易沙特股市指數(shù)成份股，相關(guān)組合包括石油企業(yè)沙特阿美。這只ETF資產(chǎn)規(guī)模是全球同類(lèi)產(chǎn)品中最大。

3、債基新發(fā)持續(xù)火爆，博遠(yuǎn)增裕利率債債基首募規(guī)模達(dá)46.3億元。今年以來(lái)債基成為新基發(fā)行主力，按照成立日計(jì)算，截至11月25日，年內(nèi)新成立基金已達(dá)1090只，發(fā)行總份額9343.63億份，其中債券型基金占比達(dá)68.42%。

4、在距2023年結(jié)束僅剩月余的時(shí)刻，公募基金沖刺年終排名的熱情再度升溫。目前來(lái)看，重倉(cāng)AI賽道的基金再度領(lǐng)漲。其中，東方區(qū)域發(fā)展以48.36%的年內(nèi)收益占據(jù)鰲頭，而位居第二至六名的基金，業(yè)績(jī)差距較小，相鄰兩只基金的差距不足1%。在年終沖刺階段，基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)排名仍存在較大變數(shù)。

5、國(guó)際金價(jià)多日小幅攀爬，已突破2000美元關(guān)口，機(jī)構(gòu)做多熱情回升。華夏、廣發(fā)、富國(guó)、工銀瑞信等10家公募對(duì)黃金展開(kāi)新一輪布局，既有跟蹤外圍黃金指數(shù)的QDII產(chǎn)品，也有跟蹤中國(guó)黃金指數(shù)的ETF產(chǎn)品。

6、內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達(dá)拉特旗公安局通報(bào)，日前打掉一個(gè)通過(guò)非法開(kāi)發(fā)、推廣網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)的非法經(jīng)營(yíng)團(tuán)伙，該案涉案金額多達(dá)76億余元。

7、網(wǎng)友吐槽“買(mǎi)根蔥被分期”“買(mǎi)份早餐被分36期”等話題引發(fā)熱議。實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，目前小額貸款、分期服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)幾乎無(wú)孔不入，充斥在多類(lèi)日常手機(jī)應(yīng)用軟件中，消費(fèi)者點(diǎn)擊彈窗廣告、領(lǐng)取紅包等操作，均會(huì)被導(dǎo)流入貸款或分期平臺(tái)。

//  樓市  //

1、近兩年來(lái)，深圳樓市較為低迷，但豪宅價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺。而今年下半年以來(lái)，深圳豪宅片區(qū)價(jià)格出現(xiàn)明顯松動(dòng)。深圳蛇口片區(qū)一豪宅小區(qū)328平方米戶(hù)型，10月成交價(jià)達(dá)5500萬(wàn)元，但11月同戶(hù)型以4700萬(wàn)元成交，直降800萬(wàn)元。此外，豪宅深圳灣片區(qū)11月掛牌單價(jià)也跌破20萬(wàn)元/平方米。

2、海南省將在今年12月份全面開(kāi)展住房公積金個(gè)人住房貼息貸款業(yè)務(wù)，辦理貼息貸款的借款人享有與住房公積金貸款借款人同等權(quán)利和義務(wù)。

3、58安居客研究院院長(zhǎng)張波認(rèn)為，今年四季度房?jī)r(jià)還將處于底部膠著盤(pán)整階段，市場(chǎng)分化趨勢(shì)不變。總體恢復(fù)還需要一定時(shí)間，夯實(shí)市場(chǎng)底部，為明年市場(chǎng)整體復(fù)蘇做好充分準(zhǔn)備。

//  產(chǎn)業(yè)  //

1、11月26日，第二十一屆廣州車(chē)展閉幕。在此次車(chē)展上，鴻蒙智行熱度居高不下，反映出新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)智能化的高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，汽車(chē)行業(yè)下一個(gè)賽道是智能化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將加速重構(gòu)。智能化創(chuàng)新成為車(chē)企角逐市場(chǎng)的關(guān)鍵要素，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)值量將重新分配。  

2、南京市將自11月28日（含）起發(fā)放第二輪乘用車(chē)新車(chē)購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼，最高5000元/輛。近段時(shí)間以來(lái)，蘇州、長(zhǎng)沙等多地推出購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼政策，拉動(dòng)消費(fèi)。

3、進(jìn)入年底，一批交通重大項(xiàng)目正在有序推進(jìn)。11月25日，汕汕高鐵汕尾至汕頭南段正式進(jìn)入試運(yùn)行階段。11月26日，我國(guó)《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》中，滇藏鐵路重要組成部分——云南麗江至香格里拉鐵路正式開(kāi)通運(yùn)營(yíng)。

4、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)崔忠付表示，2023年我國(guó)醫(yī)療器械工業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為1.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%，流通市場(chǎng)規(guī)模約為1.45萬(wàn)億，增長(zhǎng)13%。

5、乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，10月全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)總體庫(kù)存同比下降1%，目前總體行業(yè)處于去庫(kù)存周期。其中，主流燃油乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存下降6%，處于去庫(kù)存周期；新能源乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存增長(zhǎng)81%，處于加庫(kù)存周期。

6、海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)目前已進(jìn)入發(fā)射能力形成的攻堅(jiān)階段，今年年底將完成硬件建設(shè)，2024年實(shí)現(xiàn)常態(tài)化發(fā)射。

7、阿里達(dá)摩院回應(yīng)“量子實(shí)驗(yàn)室或已解散”傳言稱(chēng)，為進(jìn)一步推動(dòng)量子科技協(xié)同發(fā)展，達(dá)摩院聯(lián)合浙江大學(xué)發(fā)展量子科技，達(dá)摩院將量子實(shí)驗(yàn)室及可移交的量子實(shí)驗(yàn)儀器設(shè)備捐贈(zèng)予浙江大學(xué)，并向其他高校和科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行開(kāi)放。

8、近期，多個(gè)國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥在海外獲批。同時(shí)，多家藥企的產(chǎn)品達(dá)成海外授權(quán)。國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥“出海”步伐提速。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，生物醫(yī)藥領(lǐng)域“出海”是未來(lái)重要主線之一。打開(kāi)海外市場(chǎng)是相關(guān)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，有望獲得更高估值。